产业链正掀起一场以“长期协议”为核心的订单潮。上海有色网锂电分析师杨玏表示，这不仅是供需关系阶段性转暖的信号，也是一场“温和但持续”的行业洗牌，标志着锂电产业从野蛮生长迈向理性、协同、高质量发展的新阶段。

　　此前，由于供给过剩，锂电产业链经历了一轮价格过山车，2024年至2025年6月中游、上游企业普遍亏损。然而，今年下半年以来，随着动力电池和储能需求的快速增长，部分环节的产能利用率快速提升，部分材料出现阶段性偏紧，价格明显回暖。中金公司研报认为，2025年以来伴随产业链价格逐步企稳、供需结构改善，锂电底部反转趋势显现。展望2026年，看好锂电新一轮上行周期启动，有望成为核心“推手”。

　　上市公司中，天齐锂业深耕锂行业已30余年，通过战略性布局中国、澳大利亚和智利的锂产业链，为全球多个国家和地区提供优质的产品和服务。华盛锂电现有VC及FEC产品产能达到14000吨/年，公司在锂电解液添加剂领域深耕多年，凭借先进的工艺路线和生产设备，使得产品在纯度、色度、水分等重点指标方面均处于行业先进水平，保证了产品的可靠交付。

　　据媒体报道，蓝箭航天副总裁张静茹告诉《科创板日报》记者，蓝箭航天供应链采用“民营为主、体制内关键供应商深度合作”模式，600余家供应商覆盖全国90余城，民企占比近70%、国企30%。同时，无锡朱雀三号装配基地正冲刺建设，力争年底验收，2026年投用，专注火箭装配与智能制造。

　　开源证券指出，伴随着太空算力建设需求拉动和可回收运载火箭技术逐步成熟，中国商业航天有望迎来成本下降与发射能力双提升，产业或迎来快速增长拐点。建议关注卫星载荷、下游应用、商业火箭等板块机会。

　　公司方面，西测测试多年来从事航空航天高可靠性产品服务，具备了元器件采筛能力，大规模批产能力，检验检测能力，故障分析能力和AS9100D、Nadcap、SPCAP等资质。航天智造致力于推动航天技术在民用产业的应用，其中航天能源以航天火工技术为源泉，逐步形成了特种能源、精密机械和智能控制“三位一体”的技术能力，开发出射孔和完井全系列产品；航天模塑由成都塑胶分厂和成都航天模具中心股份制改造而来，是航天模具技术在民品领域的应用。2025上半年，公司军品业务实现收入673.38万元，主要用于航天配套。

　　阿里已成立千问C端事业群，由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责。据悉，该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来，包含千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务。在内部沟通中提及，千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APP，成为AI时代用户的第一入口。未来，还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手，覆盖眼镜、PC、汽车等场景，让每一个普通人都能随时随地使用AI，并持续从中受益。

　　阿里旗下的AI助手千问App公测一周，下载量已突破1000万次，超越ChatGPT、Sora、DeepSeek成为史上增长最快的AI应用。太平洋郑磊指出，近期海内外AI产业持续推进。国内方面，阿里千问App的推出为Qwen系列模型搭建体验入口，并为后续利用AI技术打通阿里在地图、购物等领域的应用生态打下基础。关注头部公司AI底层模型技术演进方向，尤其是多模态生成能力提升，有望推动电商、广告营销、游戏、影视等领域AI应用迎来加速增长；以及互联网大厂利用AI技术打通应用生态、建立商业闭环的进展。

　　上市公司中，石基信息与阿里在酒店、餐饮、零售、支付等领域均有直连技术合作，与阿里云也有业务合作。阿里旗下的淘宝（中国）软件有限公司持有本公司13.02％股份。蓝色光标与阿里达摩院达成战略合作，双方将携手开拓虚拟直播技术应用，赋能电商交易场，并且公司已向阿里申请通义千问大模型的试用和接口权限。

　　记者获悉，奇瑞墨甲“机器狗”第1000只完成应用交付。据悉，新一批四足机器狗 Argos 将陆续投入家庭陪伴、社区巡检、厂区看护等真实场景，围绕陪伴、看护、安全巡查等任务实现“交付即上岗”。目前，墨甲已建成两条标准化机器人产线，其中机器狗产线万台。未来，墨甲将推出更多版本的Argos，并推进“城市公共场所应用落地”。

　　四足机器狗是技术进步与市场需求的交汇点。机器狗外形与四足动物相似，可以自主行走，能够跨越崎岖复杂的地形，兼顾灵活性、自动避障、多地形自适应等特点，并且可以借助腿式运动控制器穿越一些人类无法抵达的环境，在工业、军事、消费等场景下具备较强的发展潜力。广发证券认为，相较于技术含量更高的人形，机器狗是以较低的技术满足较小市场的需求，从而更快实现商业化落地。

　　上市公司中，中鼎股份作为墨甲机器人核心零部件战略供应商，公司深度参与产品研发，为墨甲机器人量身打造橡胶类核心零部件33项，其中人形机器人组件22项，机器狗组件11项，主在耐损、抗冲击与轻量化领域为机器人的灵活交互和坚固耐久提供可靠保障。万马股份已与多家机器人机器狗公司展开基于万马机器人智连CCa系统的服务和合作，其中包括多家市场关注度较高或产品和技术领先的头部机器狗公司。

　　机构预计，2029年中国无人机市场规模将突破6000亿元，2024~2029年的复合年增长率达到25.6%。华福表示，从产业化落地角度看，低空今年的重心是基础设施建设+载物场景的无人机率先落地。无人机一方面受益于军工放量，另一方面民用各领域的应用场景也在逐步打开，无人机同时也是军民融合的重要载体，持续看好无人机板块的行情以及相关标的的投资机会。

　　上市公司中，三角防务长期积极拓展市场领域，产品已布局民用飞机及无人机等。卧龙电驱有向顺丰的工业和物流无人机提供驱动电机。