据中国基金报记者获悉，近日举行的“投资顾问业务创新与合规发展研讨会”上，中国社会科学院国家金融与发展实验室与蚂蚁集团研究院联合发布《投顾业务的全球实践与中国展望》研究报告，引起行业广泛关注。报告从全球投资顾问业务发展视角出发，分析借鉴国外投资顾问业务发展经验，并为中国投资顾问业务发展提出了合理化建议。

　　在当天的研讨会上，中国证券投资基金业协会秘书长陈春艳以“全面提升投顾服务能力积极探索中国特色投顾发展路径”为题致辞。

　　不仅如此，中欧基金董事长窦玉明、富达国际大连总经理王世俊、蚂蚁集团财富事业群副总经理李小军、中信证券投资顾问部负责人皮舜、财通证券投资顾问业务负责人刘超等机构代表也出席会议,并在圆桌环节作了精彩发言。

　　3月7日下午，十四届全国人大一次会议公布国务院机构改革方案，金融监管领域机构职责重大优化调整。组建国家金融监管总局、不再保留银保监会、证监会调整为国务院直属机构、完善国有金融资本管理体制。

　　国君宏观点评称，金融监管机构改革尘埃落定，“一行两会”格局变成“一行一局一会”格局，从根本上理顺了机构监管和功能监管、宏观审慎和微观审慎、审慎监管和行为监管之间的关系。后续仍需结合党的机构改革方向对整体金融领域变化进行观察。

　　招商证券金控专题系列报告认为，金融监管架构改革体现了大力发展直接融资市场，从全局角度管控金融风险，在不断借鉴国外监管经验基础上，进一步落实、强化监管职能，为金融控股公司后续长期稳定健康发展奠定基础。

　　“个人养老金缴费上限以后会适时调整”，人社部的最新表态，让个人养老金再次成为全民关注的焦点，相关话题更是冲上热搜榜前列。

　　作为长期服务养老三大支柱建设的“主力军”，自2002年起，公募基金就在养老第一、第二支柱建设上发挥重要作用，如今，个人养老金制度正式起航，公募基金服务养老第三支柱终于“梦想照进现实”。

　　多位业内人士表示，个人养老金制度的启动标志着我国多层次、多支柱养老保险制度框架基本形成，对我国应对日益严峻的老龄化挑战，推动经济社会高质量发展具有重大意义。基金行业将继续夯实投资能力，不断提升服务能力，承担起服务养老金的职责使命。

　　基金行业国际化发展过程中，香港一直是公募基金出海的“桥头堡”。今年是公募基金行业25周年，公募基金出海15周年。在“一国两制”优势下，在“背靠祖国、联通世界”定位下，香港国际金融中心地位大幅提升。

　　机构人士认为，公募基金高质量发展，须全方位提升服务能力。未来，香港将继续保持全球金融中心、资管中心及人民币离岸中心三大“中心”角色，以“创新”、“稳健”和“开放”的姿态挺进新时代。

　　3月4日和5日，全国两会开幕，市场关注度不断升温。两会对中国经济发展会产生哪些影响，对资本市场意味着什么，今年的货币、财政政策会有哪些走向，资本市场有哪些投资机会？针对一系列问题，中国基金报记者采访了多名业内人士。

　　“基金赚钱、基民不赚钱”是公募基金行业大时代中最大痛点。而造成这一困局的背后由诸多因素引发，包括基础市场情况、管理人投资能力、销售机构的销售行为、以及投资者主观行为等。

　　针对这一痛点，中国基金报记者结合多名业内人士对如何提高投资者获得感进行深入研究。

　　公募基金发展壮大的25周年，正值中国经济高速增长、资本市场不断完善的时期。基金行业在资本市场的风云激荡中不断锻造着主动投研能力。

　　站在新的历史起点，究竟未来中国宏观经济增长潜力如何？资本市场会如何演绎？A股中长期机遇在何方？哪些板块和领域最值得探究。对此，中国基金报记者专访了四大基金公司“掌门人”：汇添富基金总经理张晖、博时基金总经理高阳、中欧基金董事长窦玉明和国泰基金总经理周向勇。

　　3月5日，李克强总理代表国务院做政府工作报告，此次政府工作报告发布之后，中国基金报记者第一时间采访了来自汇添富、博时、长城、创金合信、大成、国泰、鹏扬基金、西部利得等多家基金公司投研人员进行解读。

　　不少专业人士认为，两会提出5%左右的GDP增长目标，既有利于提振各市场主体的信心，也体现了我们追求高质量发展的思路。同时，政府工作报告中提出国企改革、扩大内需、支持创新，给资本市场带来投资机遇，相对看好数字经济、大科技、大基建等领域。

　　3月5日，十四届全国人大一次会议开幕会在北京人民大会堂举行。国务院总理李克强代表国务院，向十四届全国人大一次会议作政府工作报告。政府工作报告引发广泛关注和讨论，该如何解读报告的深意和政策方向，中国基金报记者采访了银行、券商、私募等多家机构。

　　受访机构普遍表示，政府工作报告明确提出5%的GDP增长目标，符合政策资源的可承受力和经济发展的可持续性，为推动高质量转型预留了弹性空间。而提高财政赤字预算，表明在经济复苏背景下，财政继续加力提效，可以为确保今年的经济复苏保驾护航，增强经济稳定性。

　　从1998年3月起步，我国公募基金行业在过去25年经历了波澜壮阔的发展历程。

　　25年来，中国基金业取得了积极的发展成果：所有公募基金的历史利润（总盈利）累计4.36万亿元，累计分红4.08万亿元；基金规模实现跨越式大发展，最新规模达27.25万亿元，距离27.65万亿元的银行理财规模仅一步之遥；近20年跑出37只“10倍基”，一代代优秀基金经理完成了投资的“接力赛”。

　　中国证券投资基金业协会数据显示，截至2023年1月末，我国共有公募基金管理人156家，管理的基金产品数量突破万只，达到1.06万只；管理总规模27.25万亿元，也达到了历史较高水平。而中国基民数量早在2021年底就突破了7.2亿人。

　　过去25年，我国公募基金创造了长期突出的投资回报。天相投顾统计数据显示，截至2022年底，中国基金业所有公募基金的历史利润（总盈利）累计4.36万亿元；截至2022年中报，公募累计分红4.08万亿元，成为服务居民财富管理和普惠金融的代表。

　　2002年，6家公募基金获得全国社保基金投资管理人资格，开启了公募基金行业首次直接参与到我国养老金的投资之旅，至今已有20余年。

　　20余年来，公募基金行业在养老投资上交出不俗答卷：一方面，成为养老投资管理主力军，参与全国社保、基本养老、企业年金、职业年金投资管理的共有27家机构，公募基金达到16家。2023年1月末，公募基金行业管理境内养老金总规模约4.39万亿元，占我国养老金委托投资运作规模的一半。

　　另一方面，公募基金锻造出优秀的养老投资团队和投资理念，还贡献了不错的养老投资成绩。人社部和全国社保基金理事会统计数据显示，截至2021年底，全国社保基金、基本养老保险基金、企业年金分别实现了8.30%、6.49%、7.17%的年化投资收益率。

　　3月11日，路博迈基金公告：任命魏晓雪为副总经理，任职起始日为2023年3月10日。公告送出日期为3月11日。时隔半年，公募行业知名基金经理魏晓雪的去向终于正式官宣了。公开资料显示，魏晓雪毕业于复旦大学金融学硕士学位，拥有16年股票投研经验。2006年至2009年在鹏远（北京）管理咨询有限公司上海分公司（原凯基管理咨询）担任研究员；2009年10月加入光大保德信基金，先后担任高级研究员、总经理助理、权益管理总部权益投资团队基金经理、股票研究团队团队长。在光大保德信期间，魏晓雪管理时间最长的光大保德信新增长混合A，管理期间基金累计收益273.86%。

　　伴随着上市公司年报陆续披露，一批明星基金经理的“隐形”重仓股的调仓情况也得以曝光。比如冯明远减持“电子化学品行业龙头”光华科技、谢治宇减持“调味品龙头”梅花生物、刘彦春减持“调味品龙头”天味食品、崔宸龙减持“硅片龙头”TCL中环等。

　　所谓“隐形重仓股”，是指在基金的季报中没有进入前10大重仓股之列，而在上市公司的业绩报告中，该基金则进入了前10大流通股东之中。因季报只披露了基金重仓的前十大股票，所以这些基金经理的“心水股”的披露备受投资者关注。

　　今年以来，不仅多家基金公司推出混合估值基金，银行理财子公司也陆续推出旗下混合估值理财产品，成为市场关注焦点。

　　从混合估值基金来看，继鹏华基金旗下混合估值基金热销80亿后，易方达、招商、南方、富国、国联安等基金公司也宣告旗下此类基金成立，其中易方达、招商的产品发行规模也逼近80亿。此外，工银瑞信、信达澳亚等旗下混合估值基金正热销中。

　　据业内人士认为，混合估值类的产品兼具摊余成本法债基、市值法债基的优点，在净值稳定的情况下探寻更大投资收益空间，也可以在市场震荡时有效降低收益波动，在目前市场环境下颇具吸引力，未来拥有不错的发展空间。后续不少机构摩拳擦掌，积极备战。

　　3月7日，记者从多家业内人士处获悉，第二批北证50指数基金产品已获批，博时、工银瑞信、万家、鹏扬基金等四家基金公司拿到了产品获准发行的批文。投资者一键配置北交所“核心资产”，又增添了便捷投资工具。

　　最近这一势头又开始蔓延到平时关注度不太高、规模不太大，但业绩不俗的“黑马“、“灰马”基金经理身上。机构挖掘黑马基金经理的力度明显加大。

　　一年多前，香港证监会开出了一张3.5亿港元的巨额罚单，直指花旗环球金融亚洲有限公司（下称“花旗环球金融”）在利便客户活动方面存在严重监管缺失。

　　3月6日，香港证监会披露了更多关于上述巨额罚款的内幕，花旗环球金融前负责人、董事会成员及泛亚执行服务主管Philip John Shaw遭香港证监会禁业十年。

　　香港证监会明确表示，有必要向业界传达强而有力的讯息，证监会绝不容忍此类失当行为。

　　东方红资管原执行董事、公募权益投资部基金经理韩冬已加盟和谐汇一，出任公司董事总经理。同时公司自去年以来推出一系列举措持续推动投研转化效率的提升，包括成立3只行业基金以及建立投资经理跟投机制。

　　近期和谐汇一董事长林鹏表示，今年国内经济应该是温和复苏，市场信心逐步恢复，对投资者来说是比较好的投资环境。目前看好数字经济等方向，我们可能会迎来新一波科技股浪潮。

　　3月5日，中国证券投资基金业协会发布修订后的《私募投资基金登记备案办法》（下称“登记备案办法”）及配套指引，自2023年5月1日起施行。机构人士认为，“登记备案办法”提出了新的登记备案要求， 外资和内资私募均须适应新的要求。由于“登记备案办法”要求外资私募投资决策由境内做出，部分外资量化私募可能需调整其相关团队、制度安排。

　　今年年初刚刚注销私募资格，已故澳门“赌王”何鸿燊儿子何猷龙旗下壹桃私募，又再次进军私募基金市场。

　　基金业协会网站显示，壹桃私募基金管理（上海）有限公司近日正式完成私募基金管理人资格备案，业务类型为QDLP等试点机构，目前尚未有产品成立，壹桃私募也是今年首家备案的QDLP机构。

　　壹桃私募是由黑桃资本(BLACK SPADE CAPITAL (CHINA)LIMITED)100%控股的外商独资企业，相关资料介绍，黑桃资本是新濠国际发展有限公司主席兼首席执行官何猷龙和新濠博亚娱乐有限公司管理其私人投资的家族办公室。黑桃资本总部位于香港，目前经营着一个全球投资组合。